世界鋼鐵工業(yè)發(fā)展回顧
來源:中國不銹鋼網(wǎng)
上傳時(shí)間:2022-03-22
全球鋼鐵行業(yè)整合繼續(xù)
在米塔爾與安賽樂、塔塔鋼鐵和Corus這樣大規(guī)模的并購過后,韓國和日本大鋼廠積極采取措施防御敵意收購,大規(guī)模的并購步伐似乎有所放緩。2007年全球鋼鐵行業(yè)并購開始向小規(guī)模、高度專業(yè)化轉(zhuǎn)變,尤其特殊鋼以及油井管等行業(yè)。這些并購在規(guī)模上與去年的安-米合并和今年初的塔塔鋼鐵收購Corus雖不能相提并論,但它對整個(gè)行業(yè),對用戶、供應(yīng)商和區(qū)域都是有利的。
1.小規(guī)模、專業(yè)化并購日趨活躍
美國、加拿大和墨西哥都有在特殊鋼及油管行業(yè)有自己專長的企業(yè),而且這些企業(yè)股東分散,極易成為并購市場上的對象。加拿大兩家鋼廠伊普斯科和阿爾戈馬鋼鐵公司分別由瑞典鋼鐵公司(SSAB)和印度埃薩鋼公司以77億美元和16億美元納入旗下,墨西哥高爐公司(Imsa)被阿根廷Ternium公司收購。另外,美國USS以20.6億美元買下石油鋼管生產(chǎn)廠家孤星鋼鐵公司,并完成對加拿大鋼鐵公司的收購。蓋爾道集團(tuán)斥資2.59億美元收購競爭對手墨西哥SiderurgicaTultitlan公司等等,紐柯公司將加拿大哈里斯鋼集團(tuán)(Harris)納入耄下,并有計(jì)劃出資2800萬美元收購美國LMP鋼和線材公司等等。
安賽樂米塔爾依然活躍在并購的舞臺,似乎全球各地區(qū)如亞洲、大洋洲、東歐以及南美都有滲透,收購的鋼廠更具自身特長,產(chǎn)品更專業(yè)化,未來不銹鋼、鋼管等行業(yè)成為其收購的重心。僅12月份,安賽樂米塔爾公司進(jìn)行了4起收購,與澳大利亞鋼銷售公司EisenWagner簽訂100%收購協(xié)議,收購烏拉圭的一不銹鋼管生產(chǎn)廠家Cinter公司,收購斯洛伐克鐵合金制造商OFZ,以及收購巴西不銹鋼子公司余下47%股份。安賽樂米塔爾還有望收購法國無縫鋼管生產(chǎn)廠家瓦盧雷克工業(yè)公司,重組及擴(kuò)大鋼管業(yè)務(wù),爭取進(jìn)入世界前三大鋼管生產(chǎn)廠家之列。此外,安賽樂米塔爾還收購中國東方集團(tuán)控股有限公司股份,印度鋼廠亦將成為其收購的目標(biāo)。
2.日、韓鋼廠擴(kuò)大聯(lián)盟抵御并購
對安賽樂米塔爾獨(dú)霸全球鋼鐵業(yè)龍頭地位的鞏固,日本新日鐵和韓國浦項(xiàng)不得不轉(zhuǎn)變觀念,調(diào)整戰(zhàn)略,加快聯(lián)盟及規(guī)模擴(kuò)張的步伐,強(qiáng)化市場競爭力以抵御敵意并購。
新日鐵一直致力于與國內(nèi)鋼廠、亞洲乃至巴西鋼廠的聯(lián)盟。新日鐵、住友金屬工業(yè)公司和神戶三大鋼公司一直注重業(yè)務(wù)合作和資本聯(lián)盟,在12月19日三方達(dá)成新的提高相互持股比例的基本協(xié)議之后,新日鐵在住友金屬的持股比例將從5.01%提高到9.4%,在神戶鋼鐵的持股從2.05%提高到3.4%,而住友金屬在新日鐵中的持股從1.81%提高到4.1%,神戶在新日鐵中持股從0.41%提高到0.8%。早在11月份三方還同意擴(kuò)大業(yè)務(wù)合作,包括鋼鐵生產(chǎn)設(shè)備的聯(lián)合利用以及板坯互供,進(jìn)一步提高高級鋼產(chǎn)品產(chǎn)能。此外,新日鐵還加強(qiáng)與中部鋼板公司、中山制鋼公司、合同制鋼公司的合作及資本聯(lián)盟,以及與松下電器、三菱重工、東日本鐵路等下游用戶進(jìn)行資本聯(lián)盟。與此同時(shí),JFE鋼與韓國現(xiàn)代鋼鐵也積極尋找全面聯(lián)盟方式,包括高級汽車鋼板的生產(chǎn)技術(shù)共享以及提高彼此的高端鋼產(chǎn)品如汽車用板的供應(yīng)能力。JFE鋼還加強(qiáng)與貿(mào)易伙伴公司如川崎汽船、川崎重工業(yè)以及三菱商事進(jìn)行大范圍的交叉持股,強(qiáng)化彼此的貿(mào)易關(guān)系。
浦項(xiàng)開始加速規(guī)模擴(kuò)張,全力抵制可能的敵意收購,尤其面對來自安賽樂米塔爾的收購傳言。浦項(xiàng)總裁李龜澤開始支持鋼鐵工業(yè)的全球化構(gòu)想,如果有合適的機(jī)會,浦項(xiàng)愿意與美國或歐洲的鋼廠進(jìn)行規(guī)模上的合并,浦項(xiàng)目前尚不能算是全球化的鋼鐵企業(yè)。浦項(xiàng)與國內(nèi)企業(yè)間的聯(lián)盟步伐已明顯加快,計(jì)劃到年底把自身及友好企業(yè)的持股比例從目前41%提高到50%,目前浦項(xiàng)自身持股比例為11%,友好企業(yè)持股約30%。浦項(xiàng)還加強(qiáng)與下游用戶如現(xiàn)代重工和三星電子的資本聯(lián)盟,4月26日,浦項(xiàng)聲稱購買世界最大的造船廠家現(xiàn)代重工的1.9%股份,而現(xiàn)代重工購買浦項(xiàng)1%股份。5月份,浦項(xiàng)鋼鐵-浦項(xiàng)鋼板-聯(lián)合制鋼邁進(jìn)戰(zhàn)略性合作的第一步,三方共同謀求進(jìn)入海外市場的方案。另外,浦項(xiàng)還與競爭對手東國制鋼及世亞制鋼進(jìn)行資本及戰(zhàn)略聯(lián)盟。
此外,亞洲兩大鋼公司還強(qiáng)化彼此間的業(yè)務(wù)合作及進(jìn)一步擴(kuò)大資本聯(lián)盟。3月9日新日鐵增購浦項(xiàng)436萬股份(占其總股本的1.68%),完成在浦項(xiàng)鋼鐵的股份增持到5%的協(xié)議,此外,在研究和開發(fā)、技術(shù)合作、原料采購方面以及副產(chǎn)品回收再利用等項(xiàng)目上進(jìn)行合作。作為該戰(zhàn)略聯(lián)盟的一部分,10月22日,新日鐵與浦項(xiàng)同意投資1.4億美元在韓國組建一家合資公司——浦項(xiàng)新日鐵鋼RHF合資公司,生產(chǎn)和供應(yīng)直接還原鐵以及回收浦項(xiàng)鋼廠產(chǎn)生的干式爐塵,這也是兩家有史以來首次成立合資公司。新日鐵、浦項(xiàng)與中國寶鋼的合作也日益密切。新日鐵與寶鋼就在合資公司寶日汽車板公司增建第3條鍍鋅生產(chǎn)線(年產(chǎn)能45萬噸)達(dá)成基本協(xié)議,擴(kuò)大高級汽車板的產(chǎn)能和在粉塵綜合利用方面開展合作。另外,寶鋼在考慮境外上市時(shí)可能邀請新日鐵和浦項(xiàng)參股,實(shí)現(xiàn)交叉持股。